Digi se pregătește să se listeze la bursă în Spania, sub un avans agresiv și cu un potențial de evaluare impresionantă
Operatorul telecom român Digi are în vedere o strategii ambițioasă de expansiune în Spania, în vederea obținerii de capital pentru dezvoltarea filialei locale și consolidarea poziției pe piața europeană. Conform informațiilor ajunse pe surse financiare, compania lucrează intens la pregătirea unei listări la bursă, vizată pentru începutul trimestrului II al acestui an. În acest proces, băncile care coordonează plasamentul au avut deja două întâlniri cu investitori potențiali, primind răspunsuri extrem de optimiste.
Evaluare și structura ofertei în linie cu potențialul pieței spaniole
Conform surselor apropiate procesului, evaluarea preliminară a Digi în Spania atinge valoarea de aproximativ 2 miliarde de euro, fără a lua în calcul datoria companiei. Această cifră plasează filiala already în topul operatorilor mici și mijlocii de pe piața europeană, iar asocierea între vânzarea de acțiuni și o posibilă majorare de capital pare cea mai plauzibilă strategie. Se pare că intenția este de a lista până la 25% din acțiuni, astfel încât să se asigure fondurile necesare pentru extinderea activității și consolidarea poziției în teren.
Este de remarcat faptul că Digi a devenit un jucător de referință în sectorul telecom din Spania, având o creștere constantă a cotei de piață. La sfârșitul anului trecut, compania avea deja peste 10 milioane de utilizatori în țară, avansând agresiv față de concurența de pe piața locală. Prin politicile sale de preț foarte competitive și activitatea intensă de portare, Digi reușește să atragă o clientelă importantă, chiar dacă poziția sa e încă relativ mică în comparație cu liderii de piață, precum Orange, Telefónica sau Vodafone.
Rolul strategiei de listare în planurile de extindere ale companiei
Investițiile în Spania sunt o etapă esențială pentru compania fondată de Zoltán Teszári, care intenționează să utilizeze fondurile obținute pentru a accelera dezvoltarea filialei spaniole. CEO-ul acesteia, Marius Vărzaru, a explicat că, deși planul de a aduce noi capitaluri operează independent de strategia de expansiune, fondurile suplimentare ar permite companiei să lucreze cu mai multă viteză.
„Dacă am dispune de capital suplimentar, am putea accelera anumite proiecte,” a spus Vărzaru în cadrul unei prezentări financiare din noiembrie. În plus, listarea la bursă va oferi transparență și lichiditate, asigurând o platformă solidă pentru viitoare tranzacții și parteneriate.
Plecând de la experiența recentă a altor companii, precum Bankia sau Aena, operatorul român analizează și posibilitatea de a oferi o secțiune din acțiuni pentru investitori de retail, deși această opțiune va fi evaluată atent. Impactul listingului asupra valorii companiei și accesul la fonduri europene sunt, de asemenea, motivații importante în procesul de decizie.
Piața spaniolă în contextul regional și al eventualelor consolidate
Din punct de vedere regional, Spania reprezintă al doilea cel mai mare segment pentru Digi la nivel de venituri, după România. În primul semestru din 2024, filială a înregistrat venituri de peste 680 de milioane de euro, în creștere cu peste 19%. Cu toate acestea, compania încă se află la început de drum în țară, ocupând poziția a patra în topul operatorilor, însă cu perspective de creștere majore.
Printre cele mai importante mize ale companiei se află consolidarea poziției în cazul unei posibile vânzări de active impuse de autorități în contextul potențialelor fuziuni sau achiziții. O astfel de operațiune ar putea face parte dintr-o strategie de a valorifica potențialul pieței spaniole în scenarii de consolidare a sectorului telecom.
De asemenea, compania profită de pe urma scorurilor favorabile obținute în ultimele luni, după ce în 2024 a încheiat un acord pentru vânzarea a 6 milioane de accesări de fibră optică, pentru o sumă de până la 750 de milioane de euro. Acest strategii de lichiditate, însă, vin împreună cu un nivel de datorie relativ ridicat – aproape trei ori EBITDA, aspect care va fi avansat în analizele de evaluare.
Pe măsură ce piata și investitorii își îndreaptă atenția către această listare potentială, rămâne de urmărit dacă Digi va reuși să-și păstreze ritmul de creștere și să-și optimizeze poziția în această nouă geografie strategică. Cu o evaluare actuală despre 2,5 miliarde de euro, compania pare pregătită pentru un nou capitol, cel al consolidării și extinderii globale.
